Naming and shaming in relatie tot lasten onder dwangsom en bestuurlijke boetes Er is in Nederland al heel lang discussie over de niet-geanonimiseerde openbaarmaking van lasten onder dwangsom en bestuurlijke boetes. Het op deze wijze bekendmaken (zelfs zonder dat de rechtsmiddelen daartegen al zijn aangewend, laat staan uitgeput) leidt makkelijk tot (ernstige) imagoschade. Ik heb… Continue reading NIET-GEANONIMISEERDE OPENBAARMAKING
Tag: DNB
TOEZICHT TRUSTKANTOREN IN NEDERLAND
Derde geheel herziene druk Op 1 januari 2019 zijn de Wet toezicht trustkantoren 2018 en het Besluit toezicht trustkantoren 2018 in werking getreden, tegelijk met de Regeling toezicht trustkantoren 2018. Hiermee zijn de regels voor trustkantoren en hun cliënten ingrijpend veranderd. De nieuwe editie van Toezicht trustkantoren in Nederland helpt hen de balans op te… Continue reading TOEZICHT TRUSTKANTOREN IN NEDERLAND
WET FINANCIEEL TOEZICHT IS ÉÉN GROTE PUZZEL GEWORDEN
Door de bomen het bos niet meer zien In Het Financieele Dagblad van zaterdag 3 december 2016 staat een artikel over uiterst complexe wetgeving. De Nederlandse Wet op het financieel toezicht (Wft) is, zo blijkt uit dit artikel, ontspoord in goede bedoelingen. Zelfs een ogenschijnlijk simpele vraag als ‘hoe herken ik een bank’ is voor… Continue reading WET FINANCIEEL TOEZICHT IS ÉÉN GROTE PUZZEL GEWORDEN
FINANCIEEL RECHT IN DE PRAKTIJK
FRP – Nieuw vakblad Financieel Recht in de Praktijk (FRP) is een nieuw vakblad voor onder andere bank- en verzekeringsjuristen en advocaten die te maken hebben met het financieel recht, in het bijzonder de (Nederlandse) Wet op het financieel toezicht (Wft). FRP zorgt voor een actueel overzicht van alle relevante ontwikkelingen rond de Wft. De toonaangevende… Continue reading FINANCIEEL RECHT IN DE PRAKTIJK
REGULATORY LAWS IN THE BES ISLANDS
There are three regulators According to the Dutch Central Bank (“DCB”), financial institutions must be sound, reliable and stable to ensure confidence among businesses, consumers and others. DCB states on its website: “In addition to making certain their customers are properly informed about their products and services, these institutions also have a duty of care… Continue reading REGULATORY LAWS IN THE BES ISLANDS
THE DISMANTLING OF THE NETHERLANDS ANTILLES
The Country known as the Netherlands Antilles will disappear as of 10-10-10 The country, the Netherlands Antilles, consists of Bonaire, Curacao, St. Maarten, St. Eustatius and Saba, and forms part of the Kingdom of the Netherlands. On 10 October 2010 the Netherlands Antilles will no longer exist. Two new countries will be born on that… Continue reading THE DISMANTLING OF THE NETHERLANDS ANTILLES
THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (IV)
Identity of ultimate beneficiary must be known According to the Order on Sound Operational Management (the Order)(‘Regeling integere bedrijfsvoering Wet toezicht trustkantoren’) pursuant to the ASTO, a trust office shall know the identity of the ultimate beneficial owner (‘UBO’) of an object company and keep the evidence used to determine who qualifies as the ultimate… Continue reading THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (IV)
THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (III)
Policy rule on integrity testing The integrity of those having a certain interest in, or control over, a trust office (such as managers, supervisory directors and persons who determine or help determine policy) will be tested and their antecedents investigated (Article 3 of the Dutch Act on the Supervision of Trust Offices; ‘ASTO’). The test… Continue reading THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (III)
THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (II)
Regulatory framework aims at sound operational management Section 10 (1) of the Dutch Act on the Supervision of Trust Offices (the ‘ASTO’) states that rules may be issued for trust offices, pursuant to an order in council, i.e. a governmental decree, with the intention of ensuring sound operational management. Such rules were issued in the… Continue reading THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (II)
THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (I)
The Dutch Central Bank is the supervisor The Dutch Act on the Supervision of Trust Offices (‘ASTO’) (‘Wet toezicht trustkantoren’) entered into force on the 1st of March 2004. According to the legislative history, the Explanatory Notes to the Act, the aim of the ASTO is to promote the integrity of the financial system by… Continue reading THE DUTCH SUPERVISION ON TRUST COMPANIES (I)